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Jan 22, 2021 1:35 AM ET

峰会酒店物业公司宣布行使保险商超额配售选择权及随后关闭1.50%可转换高级票据到期1.50%的公有发行


峰会酒店物业公司宣布行使保险商超额配售选择权及随后关闭1.50%可转换高级票据到期1.50%的公有发行

iCrowd Newswire - Jan 22, 2021

Summit Hotel Properties, Inc. 宣布,它已结束此前宣布的承销公开发行,其 2026年到期的 1.50% 可转换高级票据的总本金金额(”票据”),包括根据承销商超额配售选项购买额外票据而出售的37,500,000美元的债券本金总额。

债券是公司的高级无担保债务,与公司所有现有和未来无担保债务一样,这些债务不从属,优先于任何未来的次级债务,并服从公司子公司的所有现有和未来债务和优先权益。债券每半年支付1.50%的利息,并将于2026年2月15日到期,除非较早前转换、购买或赎回。债券的初始转换率为每1,000美元本金83.4028(相当于公司普通股每股约11.99美元的转换价格),每股面值 0.01美元(”普通股”),根据 2021 年 1 月7 日普通股每股 8.72美元的收盘价计算,转换溢价约为 37.5%。票据的初始转换率可在某些事件发生时进行调整,但不会因任何应计和未付利息而调整。在2025年8月15日之前,债券仅在特定情况下和特定期间可兑换,此后在债券到期前的第二个预定交易日收盘前的任何时间可兑换。转换后,持有人将在公司选举中获得现金、普通股或合并。

关于票据的定价,公司与某些承销商或其各自的关联公司以及另一家金融机构(”期权交易对手”)进行了私下谈判的封顶呼叫交易。上限的呼叫交易包括,根据习惯调整,股票的普通股数量,在债券。一般预期,在转换债券时,上限的调用交易将减少对普通股的潜在稀释,和/或抵消公司需要支付的任何现金付款,以超出此类转换票据的本金金额(视情况为视情况而言)为此类减少和/或抵销,但须按上限进行。上限通话交易最初约为15.26美元,比2021年1月7日纽约证券交易所上一次报告的普通股销售价格溢价75.0%,根据有上限的通话交易条款,该交易将受到某些调整。

期权交易对手或其各自的关联公司可以在债券到期前在二级市场交易中,通过签订或解除与普通股和/或购买或出售公司普通股或其他证券的各种衍生工具来修改其套期保值头寸(在公司根据上限调用交易进行相关选择的情况下,在进行任何转换、购买或赎回票据后,可能会这样做)。此活动还可能导致或避免普通股或票据的市场价格增加或下降,从而影响持有人转换票据的能力。如果活动发生在与票据转换相关的任何观察期间,它也可能影响普通股的份额和持有人在转换票据时将收到的对等值。

公司使用发行债券所得的部分净收益来支付封顶呼叫交易的成本,包括公司根据承销商超额配售期权进行的额外封顶呼叫交易,以购买额外票据。公司将净收益的剩余部分捐赠给其运营合伙关系。运营合伙企业将利用净收益减少公司高级循环信贷机制和定期贷款项下的未偿金额。

美国银行证券和德意志银行证券是此次发行的联合账面管理人。KeyBanc资本市场、区域证券有限责任公司和美国银行是高级联席经理,资本一证券、PNC资本市场有限责任公司、雷蒙德·詹姆斯、BMO资本市场、RBC资本市场、贝尔德和班克罗夫特资本是联合经理。

关于山顶酒店物业公司

Summit Hotel Properties, Inc. 是一家公开交易的房地产投资信托公司,专注于拥有优质品牌酒店,其高效运营模式主要在住宿行业的高档领域。 截至2021年1月12日,公司共有72家酒店,其中67家为全资酒店,共有11,288间客房,分布在23个州。

Contact Information:

http://www.shpreit.com



Tags:    Chinese, United States, Wire Real Estate