其他公司宣布投资，总收益高达1375万美元

不列颠哥伦比亚省温哥华，2022年12月19日 - ELSE NUTRITION Holdings INC.(TSX: Baby) (OTCQX: BabyF) (FSE:0YL）（"公司"）高兴地宣布，公司已经与Lind Global Fund II LP（由纽约机构基金经理The Lind Partners, LLC管理的实体）（合称 "Lind "）签订了最终的可转换证券融资协议（"协议"）。 根据协议条款，公司将在交易结束时发行面值5,100,000美元的初始可转换证券（"Initial Convertible Security "），在扣除原始发行折扣和交易费用后，将提供4,133,125美元的资金。

在交易完成后，初始可转换证券将有36个月的到期日，并在完成120天锁定期后可转换为公司的普通股（" Shares "）。 林德将能够每月转换面值的1/20^th，转换价格等于每次转换前五天的股票成交量加权平均价格的85%，但在某些情况下有权增加转换量。 初始可兑换证券的未偿还面值，在180天后，可由公司酌情以现金偿还，并支付5%的溢价（"回购权"）。 如果公司行使其回购权，林德将有权选择将初始可转换证券面值的最多33%转换为股份。

在初始可兑换证券发行之后，本公司将有权进一步提取1,250,000美元（经双方同意可增加到3,000,000美元）（"第二次提取 "）。根据正式协议的条款，此后在双方同意的情况下，可选择后续投资高达6,500,000美元（"第三次抽奖 "），以换取发行额外的可转换债券。

初始可转换证券，以及每份额外的可转换票据（如适用），将包括购买普通股的分离式认股权证（"认股权证 "）。就初始可转换证券而言，本公司将发行8,247,129份认股权证，行使价为每股1.15加元，到期日为发行日期起48个月。第二次抽签和第三次抽签时发行的认股权证数量将按抽签金额的75%除以紧接第二次抽签和第三次抽签截止日期前二十（20）个连续交易日期间的每股加权平均价计算。第二次抽签和第三次抽签时发行的认股权证的行使价将等于以下两者中的较大者。(i)紧接第二次抽签或第三次抽签结束之日前五(5)个连续交易日的每股加权平均价（加元），以及(ii)紧接第二次抽签或第三次抽签结束之日前二十(20)个连续交易日的每股加权平均价（加元）的130%（如适用）。

该协议规定，初始可转换证券和额外的可转换票据（如适用）将包括对转换初始可转换证券和额外的可转换票据（如适用）时发行的股票进行转售的数量限制，以及对卖空的限制。

发行初始可转换证券的收益将用于与FDA和其他申请程序有关的临床试验，以及一般营运资金。

公司已获得多伦多证券交易所（" TSX " ）对上述交易的批准。 根据任何转换发行的股票将根据多伦多证券交易所的私募规则发行，在交易结束后的四个月零一天内不能自由交易，并将受到适用的加拿大和美国证券法的限制。

本新闻稿不构成销售要约或购买要约的招揽，也不构成在此类要约、招揽或销售为非法的任何司法管辖区对所提供的证券的任何销售。所提供的证券没有根据1933年美国证券法修正案（"美国证券法"）或适用的州证券法进行登记，不得向美国人或美国人的账户或利益提供或出售，也不得为他们提供。在没有注册或适用于此类注册要求的豁免的情况下，不得向美国人或美国人（这两个术语在根据美国证券法颁布的S条例中均有定义）提供或出售。#000000;"> 关于Lind Partners

Lind Partners管理的机构基金是向在美国、加拿大、澳大利亚和英国公开交易的中小型公司提供增长资本的领导者。林德的基金进行直接投资，投资于银团的股票发行，并有选择地在市场上购买。自2011年以来，林德的基金已经完成了150多项直接投资，总交易额超过15亿美元，是被投资公司灵活和支持的资本伙伴。欲了解更多信息，请访问http://www.thelindpartners.com。

关于Else Nutrition Holdings Inc.

Else Nutrition Holdings Inc.是一家处于国际扩张阶段的食品和营养公司，专注于为婴儿、幼儿、儿童和成人开发创新、清洁和植物性食品和营养产品。其革命性的、以植物为基础的非大豆配方奶粉是乳制品配方奶粉的清洁成分替代品。Else Nutrition（前身为INDI）在米兰全球食品创新峰会上获得了 "2017年最佳健康和饮食解决方案 "奖。控股公司Else Nutrition Holdings Inc.是一家上市公司，在多伦多证券交易所上市，交易代码为 "BABY"，并在美国OTCQX板块报价，交易代码为 "BABYF"，在法兰克福交易所报价为 "0YL"。自推出由全食物、杏仁、荞麦和木薯粉制成的幼儿植物性完全营养品以来，该品牌收到了数千份来自家长的有力推荐和评论，并获得了Sprouts Farmers Market的全国零售商支持，实现了快速销售增长。Else在2020年秋季成为亚马逊上新婴儿金沙国际娱乐网址幼儿配方奶粉类别中的第一大畅销产品。它最近在2021年世界植物园博览会上赢得了 "最佳乳制品替代品 "奖，并在2022年西部博览会上成为植物园生活方式类的Nexty奖入围者。

欲了解更多信息，请访问www.elsenutrition.com或@elsenutrition在Facebook和Instagram。 更多信息，请联系。 Hamutal Yitzhak女士，首席执行官，联合创始人&董事ELSE Nutrition Holdings Inc.E：[email protected]P：972（0）3-6445095Sokhie Puar先生，Else Nutrition的首席董事E：[email protected]P：604-603-7787 投资人关系联系人。 RBMG - RB Milestone Group LLTrevor Brucato, Managing DirectorE: [email protected]www.rbmilestone.comLytham Partners, LLCMr. Ben ShamsianNew York | PhoenixE: [email protected]P: 646-829-9701 关于前瞻性声明的注意事项

本新闻稿包含可能构成适用证券法意义上的 "前瞻性声明 "的声明。前瞻性声明通常以 "将 "或类似的表达方式来标识。本新闻稿中的前瞻性声明包括但不限于有关协议下的融资和发行可转换证券（包括初始可转换证券）以及协议下的认股权证的声明。这些前瞻性声明是在本新闻稿发布之日作出的。这些前瞻性声明反映了当前的估计、信念和假设，这些估计、信念和假设是基于管理层对当前条件和预期未来发展的看法，以及管理层认为在这种情况下合适的其他因素。尽管公司相信本新闻稿中的前瞻性陈述是合理的，但公司不能保证这些陈述中的预期和假设将被证明是正确的。公司提醒投资者，公司的任何前瞻性声明都不是对未来结果或业绩的保证，而且受风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致事件或结果与这些前瞻性声明所表达或暗示的结果有重大差异。这些因素和假设包括，除其他外，本公司和林德就最终融资协议的条款进行谈判的能力，市场条件的变化；货币汇率；本公司获得其活动所需的任何必要许可、同意或授权的能力；本公司获得进一步资金、继续其预期增长或完全能够实施其商业战略的能力。此外，存在已知和未知的风险因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性声明所表达或暗示的任何未来结果、业绩或成就有实质性的差异。实际结果可能与前瞻性声明中表达或隐含的估计、信念和假设不同。读者应注意不要过分依赖任何前瞻性声明，这些声明只反映了管理层在本新闻稿发布之日的预期。公司不承担任何更新或修订任何前瞻性声明的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。